Straddle E Strangle Estratégias Em Negociação De Opções

BREAKING Strangle A estratégia long strangle envolve simultaneamente a compra de uma chamada fora do dinheiro e uma opção de venda fora do dinheiro. Um estrangulamento longo teoricamente tem um potencial de lucro ilimitado porque envolve a compra de uma opção de compra. Por outro lado, um estrangulamento curto é uma estratégia neutra e tem potencial de lucro limitado. O lucro máximo que poderia ser alcançado por um estrangulamento curto é equivalente ao prémio líquido recebido menos qualquer custo de negociação. O estrangulamento curto envolve a venda de uma chamada fora do dinheiro e uma opção de venda fora do dinheiro. Diferença entre Strangle e Straddle Os strangles longos e as estradas longas são estratégias de opções semelhantes que permitem que os investidores ganhem com grandes movimentos de potencial para o lado oposto ou negativo. No entanto, uma longa caminhada envolve simultaneamente a compra de uma chamada no dinheiro e uma opção de pagamento no dinheiro. Um estrondo curto é semelhante a um estrangulamento curto e tem um potencial de lucro máximo limitado que é equivalente ao prêmio coletado de redigir as opções de chamada e dinheiro ao dinheiro. Portanto, um estrangulamento é geralmente menos dispendioso do que um estrondo, pois os contratos são comprados fora do dinheiro. Exemplo de Strangle Por exemplo, imagine um estoque atualmente negociando com 50 por ação. Para empregar a estratégia de estrangular a opção, um comerciante entra em duas posições de opção, uma chamada e uma colocada. Diga que a chamada é para 55 e custa 300 (3.00 por opção x 100 ações) e a colocação é de 45 e custa 285 (2.85 por opção x 100 partes). Se o preço do estoque permanecer entre 45 e 55 durante a vida da opção, a perda para o comerciante será de 585 (custo total dos dois contratos de opção). O comerciante ganhará dinheiro se o preço das ações começar a se mover para fora do intervalo. Diga que o preço do estoque termina em 35. A opção de compra expirará sem valor e a perda será de 300 para o comerciante. A opção de venda. No entanto, ganhou um valor considerável, e vale 715 (1.000 menos o valor da opção inicial de 285). Portanto, o ganho total que o comerciante realizou é 415.Qualquês que a diferença entre um estrondo e um strangle Straddles e strangles são estratégias de opções que permitem ao investidor ganhar em movimentos significativos, tanto para cima como para baixo em um preço de ações. Ambas as estratégias consistem na compra de um número igual de opções de compra e venda com a mesma data de validade, a única diferença é que o estrangulamento tem dois preços de exercício diferentes. Enquanto o straddle tem um preço de ataque comum. Por exemplo, digamos que você acredita que sua empresa de mineração de diamantes preferida vai lançar seus últimos resultados em três semanas, mas você não tem idéia se a notícia será boa ou ruim. Este seria um bom momento para entrar em um straddle, porque quando os resultados são lançados, o estoque provavelmente será mais acentuado maior ou menor. Vamos assumir que o preço está atualmente em 15 e estamos atualmente em 05 de abril. Suponha que o preço da opção de 15 chamadas para 05 de junho tenha um preço de 2. O preço da opção de 15 put para 05 de junho tem um preço de 1. A A estratégia é alcançada comprando a chamada e a colocação para um total de 300: (2 1) x 100 300. O investidor nessa situação ganhará se o estoque se mover mais alto (por causa da opção de chamada longa) ou se o estoque for Menor (por causa da opção de colocação longa). Os lucros serão realizados enquanto o preço do estoque se mover em mais de 3 por ação em qualquer direção. Um estrangulamento é usado quando o investidor acredita que o estoque tem uma melhor chance de se mudar em uma certa direção, mas ainda gostaria de ser protegido no caso de um movimento negativo. Por exemplo, digamos que acredita que os resultados da mineração serão positivos, o que significa que você precisa de menos proteção contra desvantagens. Em vez de comprar a opção de venda com o preço de exercício de 15, talvez você deva olhar para comprar a greve de 12,50 que tem um preço de 0,25. Nesse caso, comprar esta opção de venda diminuirá o custo da estratégia e também exigirá menos movimento ascendente para que você se equilibre. Usar a opção de venda neste estrangulamento ainda protegerá a extrema desvantagem, enquanto você colocará você, o investidor, em uma posição melhor para ganhar com um anúncio positivo. (Para ler mais, veja Gráficos de Risco: Visualizando seu Potencial de Lucro.) Saiba como os investidores experientes empregam estratégias de opções, como o longo estrondo e o estrangulamento longo para lucrar com o volátil. Leia Resposta Conheça as estratégias de opções que os principais comerciantes usam para tirar proveito da volatilidade no setor de serviços financeiros e. Leia Resposta Saiba como os investidores se beneficiam da volatilidade no setor aeroespacial empregando estratégias de opções, que incluem o longo. Leia Answer Invest no setor de perfuração de petróleo e gás com confiança ao empregar uma das várias estratégias de opções vencedoras que funcionam. Leia Resposta Saiba mais sobre as posições das estradas, o dinheiro das estradas e quando uma posição de estrado é considerada profunda. Leia Resposta Saiba como duas estratégias de opções populares, o longo e o estrangulamento longo, permitem que os investidores ganhem dinheiro com o. Leia Resposta Em primeiro lugar, eu suponho que você quer dizer uma estratégia estrangulada comprada, o tipo mais comum. Envolve a compra do mesmo número da chamada de dinheiro e coloca opções no mesmo estoque subjacente, com a mesma data de validade. (Isso difere da estratégia similar de 039straddle039, onde as opções de compra de dinheiro e compra são compradas). Let039s dizem que a Apple (AAPL) é 480 em outubro. Você poderia comprar uma chamada de dezembro de 490 e um dezembro de 470 colocou para formar um estrangulamento. Por que você faria isso Porque você espera que o estoque se mova substancialmente, mas não tem certeza sobre a forma como o estoque se moverá. Aqui é o lucro e perda para este comércio: Observe que o lucro é feito somente se, neste caso, a AAPL for inferior a 467 e acima de 493 no final do prazo. Observe também que todo o nosso dinheiro está perdido se o estoque estiver entre 470 e 490. Na verdade, a estratégia é positiva: se o estoque não mudar, ele perde dinheiro com o passar do tempo. O comércio é, portanto, bastante arriscado: precisamos estar razoavelmente certos de que um movimento tão forte aconteceria. Razões para um movimento forte Então, quais seriam os motivos de tal movimento? Bem, o mais óbvio seria o lucro. O anúncio dos ganhos de uma empresa é geralmente (mas nem sempre) uma causa de um movimento significante logo depois. Se os resultados forem ruins, se bem. Os outros motivos semelhantes seriam antes do lançamento de um produto ou anúncio chave da indústria. Então, tudo o que temos a fazer é comprar um estrangulamento antes dos ganhos ou o evento de impacto do preço e ganhar muito dinheiro. Bem, se a negociação fosse tão simples. O fator que consideramos não é a Volatilidade Implícita. IV é a estimativa do mercado da volatilidade futura de um estoque. E, portanto, se o mercado sabe que um grande evento está chegando, ele tenderá a cobrar isso em IV. Como um estrangulamento tem vega positivo - ou seja, ele aumenta com o valor com maior volatilidade - isso tornaria o estrangulamento caro para entrar no evento. O que é mais, IV cai logo após o evento - agora há menos riscos futuros à medida que o evento passou - e, portanto, o estrangulamento pode ser menor em valor, mesmo com um grande movimento. Uma melhor abordagem Escolha um tempo em que IV seja baixo em um estoque de estoque de evento, compre um estrangulamento (ou straddle que funciona da mesma maneira) e aguarde que IV suba e que o estoque se mova. Um bom exemplo de estoque para usar é aqueles em indústrias voláteis, como a indústria de tecnologia, por exemplo, a Apple. Aqui, um exemplo de onde usamos a abordagem acima para capitalizar o lançamento do iphone5: o estrangulamento e sua irmã, o cavalo, são veículos excelentes para usar quando o mercado ainda está no preço na volatilidade esperada. No entanto, pode ser arriscado e só deve ser usado com abordagens de gerenciamento de riscos fortes. 613 Visualizações middot View Upvotes middot Não é para reprodução Strangle é uma estratégia de negociação de volatilidade. Isso envolve a compra ou venda de um par de uma chamada e uma opção de venda que estão ligeiramente fora do dinheiro (OTM). Supondo que o preço atual (também chamado de preço à vista) de um ativo é de 50. Um comerciante tem uma visão de que o preço do ativo aumentará ou diminuirá significativamente. Assim, ele poderia comprar uma opção de compra com um preço de exercício de 55 e comprar uma opção de venda a um preço de exercício de 45. Suponha que o prémio pago por ambas as opções fosse de 5 cada, então o total 10. Agora, o comerciante esperará por qualquer um dos Resultados: primeiro, o preço do activo sobe acima de 65, de modo que sua opção de chamada lhe faz dinheiro suficiente. Por exemplo, se o preço subir para 70, o comerciante exercerá sua opção de compra com a greve de 55. Isso vai ganhar 15 (70-55). Subtraindo o prémio total pago (10), ele ainda faz 5. A opção de venda expira sem valor. Em segundo lugar, o preço do recurso cai abaixo de 35, de modo que sua opção de colocação lhe faz dinheiro suficiente. Por exemplo, se o preço cair para 30, o comerciante exercerá sua opção de colocação com uma greve de 45. Isso vai ganhar 15 (45-30). Subtraindo o prémio total pago (10), ele ainda faz 5. A opção de compra expira sem valor. Assim, desde que o preço do subjacente se mova o suficiente em ambos os lados, o comprador estranho ganha dinheiro. Se o preço do ativo permanece vinculado e não se movendo o suficiente em qualquer direção (permaneça entre 45 e 55 em nosso exemplo), ambas as opções expiram sem valor e o comprador de estrangulamento deve suportar perdas limitadas ao total de prémios pagos (10 em nosso exemplo). Da mesma forma, um comerciante que tem a visão de que o preço dos ativos permanecerá limitado ao alcance e não se moverá muito em ambos os lados, pode vender OTM e os preços de colocação e esperança permanecerão na banda (entre 45 e 55 em nosso exemplo). Isso resultará em ambas as opções que expiram sem valor e o vendedor de strangle manteria o prémio total de 10. Assim, para um comprador estrangulador, o lucro é potencialmente ilimitado e as perdas são restritas ao total de prémios pago. Para um vendedor strangle é exatamente o oposto, os lucros são restritos ao máximo de prémio total recebido, mas as perdas são potencialmente ilimitadas. Pode-se pensar, por que não comprar as duas opções com uma greve de 50, de modo que as chances de qualquer uma delas entrar no dinheiro seria maior que as verdadeiras, mas as opções At The Money (ATM) atraem prémios mais elevados, tornando a estratégia mais dispendiosa. Essa estratégia que envolve a compra ou venda simultânea de opções de chamada e colocação de ATM é chamada de "straddle". 410 Visualizações middot View Upvotes middot Não é para reprodução Short Strangle é uma estratégia em que o investidor vende simultaneamente uma opção Out the Money Call e uma opção Out of the Money Put da mesma garantia subjacente e mesmo expirty. Quando usar esta estratégia Esta estratégia é usada quando o investidor é neutro sobre o título subjacente e está esperando pouca volatilidade no curto prazo. Como construir esta estratégia Esta estratégia tem 2 pernas: Leg 1 Vender 1 OTM Call Leg 2 Vender 1 OTM Put Credit SpreadDebit Spread Esta é uma estratégia de propagação de crédito. Potencial de lucro O potencial de lucro desta estratégia é limitado. Quando esta estratégia é rentável O investidor ganha o lucro máximo quando o preço do título subjacente no prazo de validade é entre os preços de exercício da chamada e as opções de venda vendidas. Risco O investidor enfrenta riscos ilimitados nesta estratégia. Quando esta estratégia não é rentável O investidor pode fazer grandes perdas se o preço da segurança subjacente se mover bruscamente em qualquer direção. Long Strangle é uma estratégia em que o investidor compra simultaneamente uma opção Out of the Money (OTM) Call e uma Out of the Money (OTM) colocam a opção da mesma garantia subjacente e o mesmo prazo de validade. Quando usar esta estratégia Esta estratégia é usada quando o investidor é neutro, mas espera que o preço do título subjacente suba acentuadamente ou caia acentuadamente até o termo. Como construir esta estratégia Esta estratégia tem duas pernas: Leg 1 Compre 1 OTM Call Leg 2 Compre 1 OTM Put Credit SpreadDebit Spread Esta é uma Estratégia de Distribuição de Débitos. Potencial de lucro A estratégia tem potencial de lucro ilimitado. Quando esta estratégia é rentável O investidor pode ganhar grandes lucros se o preço do título subjacente aumentar significativamente acima do preço de exercício da opção de compra comprada ou cair significativamente abaixo do preço de exercício da opção de compra adquirida. Risco O investidor enfrenta riscos limitados nesta estratégia. Quando esta estratégia não é rentável O investidor pode fazer uma perda se o preço da garantia subjacente não aumentar, nem cair. Obtenha mais opções Estratégias aqui - Estratégias de opção 288 Visualizações middot View Upvotes middot Não para reprodução